M1M2 ，10年国债收益率与风险资产市场

1: 货币供应量：M1 M2同比变化。

从上图判断：1月就是本轮M1
同比下跌的最低点的概率似乎较大，因春节因素，即使走双底或多底。上轮低点即走出小双底，这次单底？

下图的M1%-M2%基本都是单底，且都出现在1月，这次似乎也不例外。基2由此起步，可参照02年到05年那轮的基钦周期2，图中以红色框标出。



2:中国和美国10年国债收益率与股指：

我国债收益率走势与M1%-M2%
的走势如出一辙，表现出的周期性也大体一致，也是基钦周期的循环往复性。因此可与上图对照着看，对股指的研判指示作用基本相同。

前不久曾发贴指出的美国10年国债收益率曲线与沪指走势也很密切：下图中它的那个小三角形是值得注意的，究竟是向上还是向下就可能指示着沪指的走向。按说扭曲操作（OT2）要实行到2012年6月，对于10年国债收益率是压制的，再次下行一波不是不可能呃。

附录美联储政策对应下的美10年收益率，标普指数及基金利率对比图：

3：美元指数：最近美元指数盘出了短期的下降通道，技术指标勾头上翘，向上再走一波的可能大增。那么，相对应美10年国债收益率就是再下一波了，也意味着沪指以及硬资产铜等风险资产也得调整一波。

下图为铜的近期走势：

为了获取更多关于铜走势的信息，介绍一个全球最大的铜和金的生产商，纽约上市公司FREEPORT MCMORAN，据说该股票走势常常领先于伦铜等走势。下图为它与美精铜的周线走势对比：

日线：

与金子走势对比（日线）：

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看思路